2025年第一季度最佳數字資產: Grayscale揭示了最好的替代幣

Grayscale Investments發佈了季度評估報告，揭示了2025年第一季度的前20個加密資產。每個季度，Grayscale的研究團隊評估"數百種數字資產"，以指導FTSE/Grayscale加密行業指數的再平衡。 根據研究筆記，“我們的方法結合了許多因素，包括網絡增長/應用、即將到來的催化劑、基本因素的持久性、代幣定價、通貨膨脹的代幣供應和潛在風險。” 最新的前20名補充由Grayscale指導，這三個主要市場主題將塑造未來幾個月：美國大選及其潛在監管影響，去中心化人工智能的快速發展，以及Solana生態系統的擴張。 在比特幣，以太坊，Solana，Chainlink，Uniswap，SushiSwap，Aave，Bittensor，Optimism，Lido DAO，Helium，Arweave，Aerodrome和Akash Network仍然在名單上的同時，與上一季度相比，已經添加了六種新的替代幣。報告明確指出：“我們正在將六種資產添加到我們2025年第一季度的前20名清單中”，並強調了每個項目與上文提到的一個或多個主題的顯著關聯。 2025年第一季度最佳加密資產 Hyperliquid (HYPE)：一個面向金融應用的一流區塊鏈，Hyperliquid的主打產品是一個面向永續期貨合約的去中心化交易所（DEX）。圍繞完全在鏈上的訂單簿構建，HYPE致力於滿足日益增長的對先進衍生品交易的需求，而處於非集中化環境中。值得注意的是，HYPE在過去幾周內迅速崛起，目前已經在市值最大加密貨幣名單中穩居第19位。 Ethena (ENA)：Ethena協議推出了一種新的穩定幣USDe，由比特幣和以太坊中的保險頭寸支持。正如Grayscale所解釋的，“具體來說，該協議持有比特幣和以太坊的買入頭寸以及在同一資產上永久期貨合約中的賣出頭寸。”這種代幣的押注版本利用現貨市場和期貨市場價格差異，有可能為參與者提供獨特的收益機會。 虛擬協議（VIRTUAL）：在以太坊 Layer 2 網絡 Base 上運行，虛擬協議允許創建設計用於自主運行的 AI 代理。Grayscale 指出"這些 AI 代理被設計成能夠自主執行任務，模擬人類決策過程"。該平臺還允許通過代幣擁有這些代理，將 AI 能力與區塊鏈基礎設施連接起來。 Jupiter (JUP)：Jupiter已經成為Solana上領先的綜合DEX平臺，記錄了Solana所有應用中最高的鎖定價值（TVL）。隨著Solana用戶基礎的擴大以及圍繞memecoin和AI代幣的投機行為日益增加，“我們相信Jupiter正處於利用這一不斷髮展的市場活動的有利位置”，報告指出。 Jito (JTO)：Jito是Solana上的流動性挖礦協議，在過去一年中已經證明了強大的接受度。值得注意的是，Grayscale強調了該項目的顯著收入：“Jito在過去一年裡經歷了顯著的增長，並提供了加密貨幣領域內其中一個最健全的財務記錄，預計將在2024年創造超過5.5億美元的手續費收入”。 Grass（GRASS）：通過Chrome擴展程序共享未使用的互聯網帶寬時，Grass向用戶提供獎勵。 "此帶寬用於在線數據收集，然後出售給AI公司和開發人員以培訓機器學習模型"，據Grayscale稱。該項目通過重新分配獎勵來從收集網絡數據中獲利，以鼓勵用戶貢獻他們的空閒帶寬。

此外，Grayscale指出他們仍然對"過去幾個季度的主題感興趣，如以太坊規模擴展解決方案、加密和去中心化基礎設施（DePIN）"。這些已確立的主題示例包括Optimism、Chainlink和Helium，因其與規模擴展、加密和DePIN的使用案例相符，仍位居前20名。 值得注意的是，本季度NEAR、Stacks、Maker CELO、UMA和TON這六種資產已經從前20名中移除。Grayscale研究持續看到這些項目的價值，並且它們仍然是加密貨幣生態系統的重要因素。然而，我們相信修訂後的前20名單可以為下一個季度帶來更具吸引力的風險調整收益。 在媒體報道時，HYPE的交易價格為29.45美元。