Ориентация на доверие в DeFi: Влияние эффекта Линди на доверие к бренду
[TL; DR]
Эффект Линди - это теория, которая помогает криптоинвесторам оценить уровни риска различных проектов DeFi.
Обновляемые протоколы DeFi могут создать уровень бренда, соответствующий эффекту Линди на протяжении длительного периода.
Существует опасность того, что некоторые инвесторы могут сохранять уверенность в позитивном искажении информации относительно обновляемых протоколов, которые могут развивать уязвимости из-за некоторых обновлений.
Введение
Опытные инвесторы часто используют различные методы для оценки краткосрочного и долгосрочного потенциала некоторых инвестиционных инструментов. Это особенно важно при выборе криптовалютных активов для инвестирования. Розничные и институциональные инвесторы могут использовать эффект Линди для оценки потенциала цифровых активов перед их инвестированием. В данном анализе рассматривается эффект Линди и его применение при оценке потенциала криптовалют.
Связанная статья: Ключевой секрет биткойна: возвращение к закону силы
Парадокс между недоверительностью криптовалют: Важность доверия к брендам DeFi
Обычно пользователи криптовалюты сохраняют свою уверенность в брендах DeFi, которые они использовали в течение длительного времени. Поскольку существует много угроз злонамеренных атак, они используют протоколы, которые доказали свою безопасность и соответствуют их потребностям в течение длительного времени. Например, многие пользователи криптовалюты инвестируют в биткойн потому что ее блокчейн никогда не был нарушен со времени своего создания. В некоторых случаях уверенность инвесторов в некоторые протоколы DeFi остается даже после некоторых обновлений. Однако каждое обновление приводит к сбросу всей системы, что может привести к уязвимостям.
Читайте также: Топ 8 протоколов DeFi на TON
Хотя криптовалюта была разработана для отсутствия доверия со временем пользователи развивают доверие к определенные экосистемы DeFi или цифровые активы. Доверие и долговечность проектов DeFi влияют на определенных людей, чтобы инвестировать в конкретные протоколы DeFi или цифровые активы. Понимание того, как работает эффект Линди, может помочь пользователям использовать систематический подход к оценке некоторых проектов DeFi перед инвестированием в них.
Понимание эффекта Линди
Эффект Линди, также называемый Законом Линди, - это теория, согласно которой срок службы непередельных вещей или культурной практики положительно коррелирует с их возрастом. Другими словами, после длительного существования технологии становятся более надежными, чем прежде, поскольку они были усовершенствованы для преодоления возможных угроз. Таким образом, технологии, справившиеся с множеством вызовов в прошлом, имеют больше шансов преодолеть потенциальные угрозы.
Эффект Линди очень практичен в секторе блокчейна. Он помогает объяснить блокчейны, протоколы DeFi и цифровые активы, которые существуют уже долгое время. Такая устойчивость демонстрирует их возможную будущую долговечность, жизнеспособность, а также прибыльность. Криптовалюты, которые уже долгое время находятся на рынке, такие как биткойн и ETH демонстрируют этот принцип. Конкретно, люди считают DeFi-проекты, которые долгое время сохраняли высокую безопасность, децентрализацию, неизменяемость, масштабируемость и поддержку сообщества, устойчивыми и надежными. Такая доверительная связь с криптовалютой является причиной того, почему многие люди инвестируют больше в некоторые блокчейн-проекты, чем в другие.
Читайте также: Великое возвращение DeFi
Эффект Линди в протоколах DeFi
Эффект Линди очень применим в секторе DeFi где мы находим обновляемые и немутабельные протоколы. Этот принцип наиболее применим к немутабельным протоколам DeFi, которые являются непередаваемыми товарами. Другими словами, немутабельный протокол DeFi не может быть обновлен. Поэтому они поддерживают свой статус в секторе блокчейна. Если такие протоколы были безопасными, без эксплойтов с момента их создания, то скорее всего они останутся такими же в будущем.
Один протокол DeFi, который доказал свою неизменность, - Uniswap v1, запущенный в ноябре 2018 года, и v2, запущенный в 2020 году, которые с тех пор сохраняют свой статус. С момента их запуска они не обновлялись через жесткие форки или подобные средства. Замечательно то, что они сохранили свою безопасность DeFi с момента запуска. Поэтому пользователи ожидают, что они будут продолжать работать без сбоев, не развивая уязвимости.
Эффект Линди также кажется сильным для биткоина, который был запущен в 2009 году. Как мы знаем, биткоин показывает стабильный рост в течение последних 15 лет и продолжает демонстрировать знаки устойчивого роста. Это создает доверие к лидирующей криптовалюте. Поэтому многие страны ввели производные от биткоина. например, BTC ETF С тех пор, как биткойн стал первой криптовалютой, у него есть репутация надежного актива. Он преодолел несколько препятствий, включая регулятивное внимание со стороны многих стран.
Основываясь на эффекте Линди, биткоин может оставаться одним из лучших инвестиционных активов, если он будет широко принят как средство обмена и децентрализованное хранилище богатства. Благодаря своей безопасной сети многие розничные и институциональные инвесторы готовы в него инвестировать. Уже в 2021 году Эль-Сальвадор стал первая страна, принявшая биткоин как средство законного платежа. Наиболее значимым образом ограниченное предложение повышает его ценностное предложение.
Проблема с обновляемыми протоколами
Как уже говорилось, эффект Линди идеально применим к неизменным протоколам, которые не были нарушены за последние, скажем, десять лет или около того. Однако это не относится к протоколам, которые можно обновлять. Обновляемые протоколы DeFi - это блокчейны, которые можно обновлять время от времени. Зачастую разработчики обновляют их, чтобы добавить новые функции и исправить проблемы безопасности. Aave, Compound и Lido - примеры модернизируемых протоколов DeFi.
В отличие от неизменяемых протоколов, которые поддерживают одно и то же состояние, обновляемые меняются каждый раз, когда запускается новое обновление. Это происходит потому, что каждый раз, когда добавляется патч, изменяется код протокола. Основываясь на эффекте Линди, каждый раз, когда запускается обновление, появляется новый субъект, который становится подлежащим оценке риска. Тот факт, что последнее обновление может появиться с новыми уязвимостями, означает, что пользователям может потребоваться время, чтобы подтвердить его эффективность и безопасность, среди других ключевых атрибутов.
Тот же принцип применяется к смарт-контрактам, построенным на обновляемых протоколах. Аналогично запуску нового обновления на основной блокчейн сбрасывается эффект Линди как для одного, так и для другого протоколов. То же самое относится к модульным протоколам, где неизменяемые части стеки обмениваются на новые.
Бренд-уровневый эффект Линди в DeFi
Репутация бренда в криптосфере зависит от популярности проекта DeFi с момента его запуска. Как отмечалось выше, эффект Линди на уровне протокола сбрасывается каждый раз при обновлении. Однако, эффект Линди на уровне бренда продолжает расти несмотря на обновление. Кроме того, доверие к таким протоколам DeFi растет на основе репутации команды, записи о безопасности проекта и общей истории работы. Другие факторы, которые способствуют улучшению брендов DeFi, включают вовлеченность сообщества, маркетинговые усилия и регулярные аудиты.
Когнитивное искажение чрезмерной уверенности
Иногда пользователи игнорируют безопасность нескольких DeFi-протоколов, потому что работают с ними длительное время. Даже если такие проекты недавно обновлялись, что могло изменить их состояние безопасности. Причина, по которой пользователи придерживаются таких DeFi-проектов, - это их когнитивный эффект. Факт того, что такие проекты успешно работают в течение последних нескольких лет без серьезных инцидентов, заставляет их сохранять доверие к ним. Однако, из-за некоторых обновлений ранее надежные протоколы могут столкнуться с непредвиденными уязвимостями, несмотря на благие намерения обновлений.
Особенно важно, что это доверие развивается на протяжении многих лет. Примером является то, что Эйлер который был взломан в марте 2023 года после введения обновления с новой функцией, направленной на улучшение его функциональности. К сожалению, это обновление стало возможностью для эксплойта.
Как применить эффект Линди при оценке протоколов и брендов DeFi
Эффект Линди просвещает нас о необходимости оценки основных элементов, особенностей и технологий блокчейнов, продукты которых мы собираемся инвестировать. Фактически, необходимо провести тщательную оценку рисков DeFi любого проекта, в который мы намереваемся инвестировать. Важно оценить его структуру управления, безопасность сети, а также процессы консенсуса. Таким образом, это становится неотъемлемой частью. вложиться в бренды DeFi которые имеют историю децентрализации и безопасности. Кроме того, важно вкладывать личные ресурсы в проекты, которые находятся на рынке в течение длительного периода.
Эффект Линди учит инвесторов о необходимости иметь долгосрочную перспективу при инвестировании в проекты и активы DeFi. Таким образом, нам следует воздерживаться от инвестирования в криптопроекты с надеждой на быстрые прибыли на основе спекулятивных тенденций. Важно также понимать, что существует много обновляемых протоколов, которые накапливают эффект Линди. Таким образом, инвесторы могут в них инвестировать.
Заключение
Эффект Линди - это закон, который помогает криптоинвесторам оценить ценность нескольких проектов DeFi перед инвестициями в них. Он утверждает, что продолжительность жизни неисчерпаемой вещи положительно коррелирует с ее возрастом. В этом контексте некоторые технологии, такие как блокчейны, могут накапливать эффект Линди. Наконец, инвесторы должны оценить безопасность, децентрализацию и надежность цифровых проектов, в которые они хотят инвестировать.
