El deslizamiento en el trading se refiere a la diferencia entre el precio de ejecución final y el precio de orden en el trading de activos digitales. El deslizamiento afecta directamente los costos de transacción y las ganancias, especialmente en períodos de alta volatilidad y baja liquidez en el mercado de criptomonedas. Este artículo analizará de manera integral las causas, tipos, métodos de medición, factores influyentes y contramedidas del deslizamiento para ayudarlo a gestionar eficazmente el riesgo de deslizamiento.
1. Concepto y Tipos de Deslizamiento de Trading
1.1 Definición de Deslizamiento
El deslizamiento se refiere a la diferencia entre el ‘precio de transacción esperado’ y el ‘precio de transacción real’. Si el precio real es mayor que el precio esperado al comprar, o menor que el precio preestablecido al vender, es un deslizamiento positivo (desventajoso para los traders); de lo contrario, es un deslizamiento negativo (ventajoso para los traders).
1.2 Tipo de Deslizamiento
- Deslizamiento instantáneo Debido a las micro fluctuaciones en el mercado, el precio de la transacción instantánea se desvía después de realizar una orden.
- Impacto de mercado Deslizamiento Las grandes órdenes impactan en la profundidad del libro de órdenes, causando que se consuman múltiples niveles de precio.
- Retardo Deslizamiento La latencia o el retraso del motor correspondiente causan fluctuaciones de precio.
2. Factores que causan e influyen en el deslizamiento
2.1 Liquidez del mercado
Cuanto menor sea la liquidez, más superficial será la profundidad de las órdenes de compra y venta, mayor será el impacto del precio de la misma cantidad de órdenes y más alto será el deslizamiento.
2.2 Fluctuación del mercado
La alta volatilidad de precios conduce a cambios rápidos en los precios, las órdenes límite y de mercado son más propensas al deslizamiento.
2.3 Tipos y Tamaños de Órdenes
Las órdenes de mercado pueden resultar en un deslizamiento significativo debido a ser completadas al precio actual mejor; las órdenes límite pueden incurrir en costo de oportunidad debido a órdenes abiertas no completadas.
2.4 Eficiencia de coincidencia y latencia del intercambio
El rendimiento del motor de coincidencia, la latencia de red y la carga del servidor afectarán todos la magnitud del deslizamiento.
3. Tratando con Estrategias de Deslizamiento
3.1 Utilice órdenes límite y órdenes por lotes
Dividir grandes órdenes de mercado en varias órdenes límite pequeñas para reducir el impacto en el mercado.
3.2 Negociación en períodos de alta liquidez
Evitar períodos de baja liquidez y alta volatilidad, como momentos de importantes lanzamientos de noticias, puede reducir el deslizamiento instantáneo y el deslizamiento del impacto en el mercado.
3.3 Seleccionar pares de trading con suficiente Profundidad
Pares de tokens principales prioritarios con mayor profundidad y menor deslizamiento.
Conclusión
En el proceso de negociación de activos criptográficos, el deslizamiento es bastante común, especialmente más pronunciado en entornos de alta fluctuación o baja liquidez. Al comprender las causas del deslizamiento, elegir los tipos de orden correctos y sincronizarlos sabiamente, los operadores pueden reducir efectivamente los costos de deslizamiento y mejorar el rendimiento comercial general a través de este artículo.
