O slippage na negociação refere-se à diferença entre o preço final de execução e o preço do pedido na negociação de ativos digitais. O slippage afeta diretamente os custos de transação e os lucros, especialmente em períodos de alta volatilidade e baixa liquidez no mercado de criptomoedas. Este artigo analisará de forma abrangente as causas, tipos, métodos de medição, fatores influentes e contramedidas do slippage para ajudá-lo a gerenciar efetivamente o risco de slippage.
1. Conceito e Tipos de Slippage de Negociação
1.1 Definição de Slippage
O Slippage refere-se à diferença entre o ‘preço de transação esperado’ e o ‘preço de transação real’. Se o preço real for mais alto do que o preço esperado ao comprar, ou mais baixo do que o preço pré-definido ao vender, é slippage positivo (desvantajoso para os traders); caso contrário, é slippage negativo (vantajoso para os traders).
1.2 Tipo de Slippage
- Slippage Instantâneo Devido a micro flutuações no mercado, o preço da transação instantânea se desvia após a realização de um pedido.
- Impacto de mercado Slippage Grandes ordens impactam a profundidade do livro de ordens, fazendo com que vários níveis de preços sejam consumidos.
- Atraso Slippage A latência ou o atraso do motor de correspondência causam flutuações de preço.
2. Fatores que causam e influenciam o slippage
2.1 Liquidez de Mercado
Quanto menor a liquidez, menor a profundidade das ordens de compra e venda, maior o impacto no preço da mesma quantidade de ordens e maior o slippage.
2.2 Flutuação de Mercado
A alta volatilidade de preços leva a mudanças rápidas de preço, as ordens de limite e de mercado são mais propensas a slippage.
2.3 Tipos e Tamanhos de Ordens
Ordens de mercado podem resultar em slippage significativo devido a serem preenchidas ao preço atual; ordens de limite podem incorrer em custo de oportunidade devido a ordens abertas não preenchidas.
2.4 Eficiência de Correspondência e Latência da Exchange
O desempenho do motor de correspondência, latência de rede e carga do servidor afetarão a extensão do slippage.
3. Lidando com Estratégias de Slippage
3.1 Use Ordens de limite e Ordens em lote
Dividir grandes ordens de mercado em várias pequenas ordens de limite para reduzir o impacto no mercado.
3.2 Negociação em períodos de alta liquidez
Evitar períodos de baixa liquidez e alta volatilidade, como momentos de grandes lançamentos de notícias, pode reduzir o slippage instantâneo e o impacto de mercado slippage.
3.3 Selecione pares de negociação com Profundidade suficiente
Pares de tokens principais prioritários com maior profundidade e menor slippage.
Conclusão
No processo de negociação de ativos criptográficos, o slippage é bastante comum, especialmente mais pronunciado em ambientes de alta flutuação ou baixa liquidez. Ao entender as causas do slippage, escolher os tipos de ordem corretos e o momento certo com sabedoria, os traders podem reduzir efetivamente os custos de slippage e melhorar o desempenho geral da negociação por meio deste artigo.
