La marge de position est une partie des fonds actuellement détenus et bloqués lors de la réalisation de contrats ou de transactions sur marge, utilisée pour résister aux risques liés aux fluctuations de prix. Cet article se penchera sur la définition et le calcul de la marge de position, les scénarios applicables, les termes professionnels clés, ainsi que les risques et précautions pertinents. Le Centre d’aide Gate vous aidera à comprendre pleinement le concept de marge de position et à optimiser la gestion des fonds.
1. Quelle est la définition de la marge en position?
La marge de position est la marge utilisée et verrouillée par la position actuelle pour garantir qu’il y a suffisamment de fonds tampon pour que la position puisse supporter les fluctuations de prix et éviter le risque de liquidation.
Il existe deux modes de marge courants dans le trading à terme :
- Mode de Marge Croisée Le solde disponible sur le compte est partagé comme marge pour chaque position. Le système demandera automatiquement un complément de solde comme marge jusqu’à ce que l’exigence de marge de maintenance soit atteinte, déclenchant la liquidation.
- Mode de Marge Isolée La marge pour chaque position est calculée indépendamment, et la liquidation n’affecte que cette position, ce qui rend facile le contrôle du risque d’une seule position.
2. Scénarios et fonctions applicables
2.1 Trading Futures
Dans le trading à terme, la marge de position dépend de la taille de la position et du ratio de levier, ce qui est un facteur clé dans le contrôle des risques de trading.
2.2 Stratégies de couverture des risques et d’arbitrage
En définissant une marge pour différentes positions, les traders peuvent allouer des fonds de manière flexible dans des arbitrages longs, courts ou inter-marchés pour verrouiller les profits.
3. Terminologie Professionnelle de Base
| Termes | Signification |
|---|---|
| Marge Initiale | La marge minimale requise lors de l’entrée dans une position, utilisée pour ouvrir une nouvelle position. |
| Marge de maintenance | Le niveau de marge minimum qui doit être maintenu dans le compte lors de la détention d’une position, déclenchant une marge supplémentaire ou une liquidation s’il tombe en dessous de ce niveau. |
| Effet de Levier Multiple | Sous la garantie de marge, le multiplicateur de levier pour la taille de position. Plus le multiplicateur est élevé, plus le potentiel de profit et de risque est grand. |
| niveau de marge | (Marge de position / Valeur notionnelle de position) × 100%, mesurant la marge de sécurité de la position. |
| Prix de liquidation | Lorsque le prix de marque atteint ce prix, le système liquidera automatiquement pour éviter que le compte ne tombe en dette. |
| Ajouter de la marge | Lorsque le niveau de marge tombe en dessous du niveau de maintenance, le système ou l’utilisateur ajoute manuellement de la marge à la position. |
4. Notes
Liquidation Lorsque la marge de position tombe en dessous de la marge de maintenance, le système fermera automatiquement la position, ce qui peut entraîner la perte de toute la marge.
Fluctuation de prix Les positions à effet de levier élevé sont extrêmement sensibles aux fluctuations de prix, et des fluctuations violentes peuvent déclencher plusieurs réapprovisionnements marginaux.
Frais et taux de financement De fréquents appels de marge supplémentaires ou de multiples liquidations entraîneront des coûts supplémentaires, qui doivent être inclus dans le calcul des coûts.
6. Conclusion
La marge de position est le mécanisme de tampon de risque central pour les contrats à terme et le trading sur marge, affectant directement la capacité à entrer dans une position et le niveau de liquidation. En comprenant sa définition, ses méthodes de calcul et les termes associés, vous pouvez gérer plus efficacement les risques et les fonds, et améliorer la stabilité du trading.
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