Margin posisi adalah bagian dari dana yang saat ini dipegang dan dikunci saat melakukan perdagangan kontrak atau margin, digunakan untuk menahan risiko yang dibawa oleh fluktuasi harga. Artikel ini akan membahas definisi dan perhitungan margin posisi, skenario yang berlaku, istilah profesional inti, serta risiko dan tindakan pencegahan yang relevan. Pusat Bantuan Gate akan membantu Anda memahami sepenuhnya konsep margin posisi dan mengoptimalkan manajemen dana.
1. Apa definisi margin dalam posisi?
Margin posisi adalah margin yang digunakan dan dikunci oleh posisi saat ini untuk memastikan bahwa ada cukup buffer dana untuk posisi tersebut menahan fluktuasi harga dan menghindari risiko likuidasi.
Ada dua mode margin umum dalam perdagangan futures:
- Mode Cross Margin Saldo yang tersedia di akun dibagi sebagai margin untuk setiap posisi. Sistem akan secara otomatis meminta penambahan saldo sebagai margin hingga kebutuhan margin pemeliharaan tercapai, memicu likuidasi.
- Mode Margin Terisolasi Margin untuk setiap posisi dihitung secara independen, dan likuidasi hanya mempengaruhi posisi tersebut, sehingga mudah mengontrol risiko dari satu posisi.
2. Aplikasi dan Fungsi yang Berlaku
2.1 Perdagangan Futures
Dalam perdagangan futures, margin posisi bergantung pada ukuran posisi dan rasio leverage, yang merupakan faktor kunci dalam mengontrol risiko perdagangan.
2.2 Strategi Hedging Risiko dan Arbitrase
Dengan menetapkan margin untuk posisi yang berbeda, para trader dapat mengalokasikan dana secara fleksibel dalam arbitrase long, short, atau lintas pasar untuk mengunci keuntungan.
3. Istilah Profesional Inti
| Ketentuan | Arti |
|---|---|
| Margin Awal | Margin minimum yang dibutuhkan saat masuk posisi, digunakan untuk membuka posisi baru. |
| Margin Pemeliharaan | Level margin minimum yang harus dipertahankan di akun saat memegang posisi, memicu margin tambahan atau likuidasi jika turun di bawah level ini. |
| Leverage Multiple | Di bawah jaminan margin, pengganda leverage untuk ukuran posisi. Semakin tinggi penggandanya, semakin besar potensi keuntungan dan risiko. |
| level margin | (Margin posisi / Nilai nosional posisi) × 100%, mengukur margin keamanan posisi. |
| Harga Likuidasi | Ketika harga mark mencapai harga ini, sistem akan secara otomatis melikuidasi untuk mencegah akun masuk ke dalam hutang. |
| Tambah Margin | Ketika level margin turun di bawah level pemeliharaan, sistem atau pengguna secara manual menambahkan margin ke posisi. |
4. Catatan
Likuidasi Ketika margin posisi turun di bawah margin pemeliharaan, sistem akan secara otomatis menutup posisi, yang mungkin mengakibatkan kehilangan semua margin.
Fluktuasi Harga Posisi leverage tinggi sangat sensitif terhadap fluktuasi harga, dan fluktuasi yang tiba-tiba dapat memicu beberapa penambahan margin.
Biaya dan Tingkat Pendanaan Panggilan margin tambahan yang sering atau likuidasi ganda akan menimbulkan biaya tambahan, yang perlu dimasukkan dalam perhitungan biaya.
6. Kesimpulan
Margin posisi adalah mekanisme penyangga risiko inti untuk perdagangan futures dan margin, yang secara langsung memengaruhi kemampuan untuk masuk posisi dan level likuidasi. Dengan memahami definisinya, metode perhitungan, dan istilah terkait, Anda dapat lebih efektif mengelola risiko dan dana, serta meningkatkan stabilitas perdagangan.
Hak interpretasi akhir atas produk ini dimiliki oleh Gate. Untuk bantuan lebih lanjut, silakan kunjungi halaman dukungan resmi Gate atau hubungi tim layanan pelanggan kami.
